相続発生前の資産組み替え（含み益・含み損・流動化でバランスを整える）

相続発生前の資産組み替え（含み益・含み損・流動化でバランスを整える）

 

1. 「相続は起きてからでは遅い」

　相続対策と聞くと、「遺言」や「節税」を思い浮かべる方が多いでしょう。

　しかし本当に重要なのはー相続が起きる前に資産の中身を見直しておくことです。

　たとえば、

l 不動産ばかりで現金が少ない

l 株式や投資信託の含み益が大きい

l 相続人が複数いて分けにくい資産が多い

　こうした状態を放置すると、相続発生時に「分けられない」「納税資金が足りない」という深刻な問題を招きます。

　その前に行うのが資産の組み替え（ポートフォリオ調整）です。

 

2. 資産組み替えとは

　資産組み替えとは、相続人の構成・税負担・将来の利用状況などを踏まえて、資産の種類や形を入れ替えることを指します。

　簡単に言えばー　「持っているものを相続しやすく・使いやすく・評価が下がりやすい形に変える」こと。

例：

l 売りにくい土地 → 現金や収益物件に変える

l 評価が高すぎる株式 → 配当を抑えて評価減を図る

l 利用していない不動産 → 売却または信託で整理

 

3. 含み益・含み損を見極める

資産組み替えで最も重要なのが、「含み益」と「含み損」の整理です。

l 含み益資産（時価＞簿価）　→ 相続税評価が高くなりやすく、相続税負担の原因になる。　→ 相続前に売却して現金化し、納税資金に回すのも有効。

l 含み損資産（時価＜簿価）　→ 売却によって損失を確定し、他の譲渡益と相殺できる。　→ 税務上の損益通算を使えば、所得税対策にもつながる。

　不動産・株式・ゴルフ会員権などを総合的にチェックして、　「どの資産を持ち続けるか」「どれを動かすか」を決めておくことが、最適なバランスを生みます。

 

4. 「流動化」で相続しやすくする

　資産を流動化することも、重要な相続準備です。

　特に地方では、「土地ばかりで現金がない」という構成が非常に多く見られます。

　これでは、相続税を払うために土地を安値で売るしかなくなります。

　そのため、

l 一部の不動産を売却し、現金化

l 収益性の低い物件を処分して、賃貸物件や保険に組み替え

l 定期預金を一部保険や信託に移して管理を分散

　といった対策が有効です。

　「持ちやすい」「分けやすい」「換金しやすい」資産構成に変えることで、家族が困らない柔軟な相続が実現します。

 

5. 税務面でのポイント

　資産組み替えには、税務上の判断も欠かせません。

l 譲渡所得税の発生　→ 不動産や株式を売却するときは、取得時期・費用・所有期間を確認。

l 評価替えの効果　→ 相続税評価額と時価の差を活用して、節税につなげる。

l 生前贈与との併用　→ 組み替えた資産を贈与すれば、評価の低いうちに移転できる。

　これらを「資産税に強い税理士」や「不動産コンサルタント」と一緒に進めると、効果的なプランになります。

 

6. ケーススタディ

　山形市郊外で、農地・自宅・
駐車場を所有するBさん（80代）。　
長男は市内在住、長女は東京在住。　「土地を3つも分けられない」と悩み、資産組み替えを決断しました。

l 駐車場を売却して現金化（1,200万円）

l その一部を生命保険に充当（納税資金確保）

l 農地は賃貸に転用して貸家建付地化（評価減）

　結果、相続税評価額は約20％ダウンし、　かつ家族の合意形成もスムーズに進みました。

 

7. まとめ

l 　資産組み替えは「節税」よりも「相続をラクにする」ための戦略です。

l ✅ 含み益・含み損を整理し、バランスを取る

　　✅ 現金・不動産・保険の構成を見直す

　　✅ 相続人が揉めずに分けられる形にする

節税よりも、「誰も困らない形」にすることが本当の対策。

元気なうちに資産を動かせる人こそが、家族の未来を守る最良の相続人です。